De plus en plus de fonds ISR font aujourd’hui leur entrée sur scène afin d’offrir aux investisseurs la possibilité de concilier rendements, performances extra financières et investissement responsable.
Les SCPI ISR : des actifs à multiples impacts pour mesurer les performances extra financières
Les SCPI ISR sont des fonds d'investissement immobiliers qui se distinguent par leur engagement envers une gestion immobilière durable et qui investissent dans des actifs immobiliers répondant à des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG).
En matière de critère environnemental, elles privilégient les investissements dans des bâtiments répondant à des normes énergétiques strictes. L'engagement environnemental des SCPI ISR inclut aussi la préservation de la biodiversité et la gestion responsable des ressources. Il s’agit ainsi d’un investissement immobilier positif pour l’environnement.
Au cœur du critère social figurent l’implication des SCPI dans un projet porteur de sens et d’impact positif sur la communauté.
Les critères de gouvernance permettent d’accroître la confiance des investisseurs grâce à la transparence des démarches et à l’engagement de toutes les parties prenantes. Ce, en plus d’une culture d'entreprise fondée sur des principes éthiques solides dans tous les aspects des opérations.
Quels rendements pour les SCPI ISR ?
Loin de se limiter à des promesses écologiques, les SCPI vertes se distinguent également par leurs rendements attractifs. Ces valeurs dépendent principalement de la stratégie d'investissement personnalisée pour chaque SCPI, de même que de son portefeuille d’actifs.
Les SCPI ISR n'ont pas à rougir face à leurs homologues classiques. Sur le long terme, elles ont su afficher des rendements attractifs, souvent supérieurs à la moyenne du marché. Par exemple, en 2022, le taux de distribution (TD) moyen des SCPI labellisées s'élevait à 4,72%, contre 4,53% pour l'ensemble des SCPI.
Ces performances s’expliquent par une sélection rigoureuse des actifs immobiliers. En effet, les gestionnaires de SCPI ISR sélectionnent des immeubles en se conformant à un cahier des charges bien déterminé. Cela permet de limiter les risques de non conformité et d'assurer une meilleure valorisation du patrimoine immobilier sur le long terme.
À cela s’ajoute une gestion active et responsable : les sociétés de gestion implémentent des actions concrètes pour atteindre les objectifs se rapportant aux critères ESG susmentionnés. Ce qui permet aux investisseurs d’aligner leur choix d’investissement à leurs propres valeurs. De plus en plus d’épargnants se tournent aujourd’hui vers cette démarche engagée dans la constitution de leur portefeuille. Certes, les investisseurs sont de plus en plus sensibles aux enjeux de développement durable et recherchent des placements qui leur permettent d'avoir un impact positif. Cela dope alors la demande pour les SCPI ISR et contribue à leurs performances.
Quels sont les risques à anticiper ?
Comme tout investissement, les SCPI ISR ne sont pas sans risque. Ces dernières partagent en effet certains points de vigilance inhérents à tous les placements en SCPI, à savoir les risques de liquidité, et de marché, de même que les risques locatifs.
Toutefois, citons aussi les risques spécifiques liés à leur nature ISR : par exemple, ceux dits de “greenwashing”. Certaines SCPI peuvent présenter un profil ISR à des fins marketing sans que leurs investissements répondent réellement à des critères ESG stricts. Par conséquent, il est crucial de vérifier la labellisation et les pratiques de la société de gestion avant d'investir.
Par ailleurs, la performance des SCPI ISR n'est pas garantie et peut s'avérer décevante si les critères ESG ne sont pas correctement appliqués ou si les conditions du marché sont peu favorables.
Important donc de choisir une société de gestion de bonne réputation et détenant une certaine expertise dans la gestion des fonds ISR.
